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挖股誌專區:順發

順發:6154 順發:單店營收高,需加強線上購物服務

(要看原文請點選連接挖股誌,不看的就直接看我的報告說明囉!)

數據分析:

(1)股價區間(2005-2012):高-93 彽-15 目前-26

(2)5年平均現金殖利率:8.12%(101/6/14)

(3)5年平均eps:2.85

(4)5年平均配息率:74.2%

(5)5年平均配息:2.12

(6)100年現金股利:2 現金殖利率:7.66%

(7)還本年限:32y-67.8 20y-42.4 16y-33.9

(8)100年負債比率:38.47% 流動比率:199% 速動比率:85.2%

(9)董監持股:20.09%

(10)扣抵稅率:25.52%

投資觀點:

優點

(1)小而美(股本約8E,近年eps大於2)

(2)配息大方(5年配息率超過7成)

(3)股東權益報酬率(15%)持穩

(4)無長債(自有資本率達60%)及大量業外投資

缺點:

(1)缺乏完整線上購物服務,需面對電視及其他網路購物競爭。

 (2) 科技產品日新月異,與同業間亦有競價問題,毛利率較同業為低(14.3%)。

 (3)店數遠較同業為少(67家),其競爭對手店數均在300家以上,營收難大幅成長。



3 thoughts on “挖股誌專區:順發

  1. 有考慮胡連的分析嗎
    個人覺的他衰退時還是獲利不錯,不會賠錢
    景氣好時成長的都有跟上
    版主回覆:(06/16/2012 01:15:38 PM)
    嗯!可以考慮

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