(注意 : 以下為個人研究心得, 錯誤難免, 請自行研判對錯)
成立投資公司很簡單,
1. 先找個會計師或記帳士
2. 他會教你先開銀行戶口
3. 然後把錢存進去
4. 剩下他會幫你辦

公司登記地要掛牌(一開始有可能會去看),登記時要簽證費用,每個月要記帳費用,
如果你不常交易,可以申請1年報1次帳,費用不會很貴,應該是每年幾萬塊.
(如果自己會申報401、403、報營所稅,可以省下記帳費用)

這些費用應該不用管,
重要的是
1. 要繳多少稅?
2. 可以省多少稅?
3. 你適不適合開投資公司?
這些問題比較值得討論.

在討論之前要先了解 投資公司 跟 個人 有6個很不一樣的地方,

1: 個人低買高賣股票, 賺的錢, 免稅
投資公司低買高賣股票, 賺的錢, 叫資本利得, 要繳25%的稅
(資本利得免稅額=50萬,第1年17%,剩下的第2年10%,相當25%)

2: 個人的股票配息計入綜所稅, 最高 45%

投資公司的股票配息一律10%(隔年未分配徵收)

3: 個人的股票配股計入綜所稅, 最高 45%

投資公司的股票配股,只改變持股淨值,免稅

4: 個人的F股股票配息, 免稅

投資公司的F股股票配息計入資本利得,要繳25%的稅

5: 個人的F股股票配股, 免稅

投資公司的F股股票配股,只改變持股淨值,免稅

6: 個人配股息得到之可扣抵稅額, 當年扣抵

投資公司配股息得到之可扣抵稅額,進入可扣抵帳戶,不能扣抵

了解了這6點,
再來探討該不該成立投資公司!

(注意 : 以下為個人研究心得, 錯誤難免, 請自行研判對錯)
案例1 : 我每年有配息100萬, 我想成立投資公司節稅

台股配息估5%,
要配100萬,
投入金額約2000萬,
2000萬x0.05=100萬

個人的綜所稅級距
52萬下 : 5%
117萬下 : 12%
235萬下 : 20%
440萬下 : 30%
1000萬下 : 40%
1000萬上 : 45%

假設這100萬會讓你個人級距從 20% 變 30%,
那你等於要多繳100萬x30%=30萬,

如果是投資公司,
資本額2000萬,
只買配息股,
每年配息100萬,
假設
1. 可報支費用30萬,
2. 每年都不分配
則第2年要繳的稅是(100-30)x0.1=7萬

你可以等你沒收入時再分配,
這樣可以把未分配盈餘慢慢配光,
但以本例每年增加未分配盈餘70萬,
你不可能慢慢配,
你只要1分配,
就跟個人參加除息1樣,
但你可以控制每年配多少,
假設你控制到12%,
那麼要多繳70萬x0.12=8.4萬
(不管扣抵率,2稅合1遲早取消)
所以總共繳 7+8.4=15.4萬
剛好省15萬

搞半天
才省15萬,
其他費用還沒算呢,
我看就別那麼麻煩

你也許會說 :
多報點費用(例如每年90萬),
就可以少繳稅.
但你報的太過份,
稅捐處會有意見,
太離譜不行

如果只有配息問題:
1. 不參加除息
2. 買F股
還比較簡單

但如果你每年配息好幾百萬,
那麼投資公司確實可行,
因為只要繳10%
(但最後1分配還是會跑到個人所得)

案例2 : 我想集資1億, 成立投資公司專門買賣股票
投資股票可分2種 : 上市櫃 or 未上市櫃
不管怎樣,最後應該都是要賣股票才會大賺,配息每年才1次,賺不到錢
個人低買高賣股票, 賺的錢, 免稅
投資公司低買高賣股票, 賺的錢, 叫資本利得, 要繳25%的稅
資本利得有免稅額=50萬,
大於50萬的部分第1年要繳17%,
(假設未分配)剩下的第2年再繳10%,
(第1年+第2年)約相當 25%,
從今年開始 2稅合1 政府會沒收1半,
如果1直都不分配,
2稅合1遲早取消,
那時政府會全部沒收
這個稅太高,
根本划不來
而且資本利得只要 > 50萬,
就要繳 25%,
其他費用報再高也沒有用.
我認為 集資成立投資公司買股票 不可行
但如果是集資幾什億專門投資新公司,
那應該是可行的,
只是稅率是固定25%.

案例3 : 擁有很多未上市股票, 成立投資公司節稅

步驟如下:
1. 先找個會計師或記帳士
2. 開銀行戶口
3. 把錢存進去
4. 投資公司以淨值跟自己買進未上市股票
(未上市股票買賣要繳少少的稅)

投資公司賣股票賺的錢, 就是資本利得, 就要繳25%的稅
那這跟 案例2 有何不同?

不同點在 :
公司上市之前不會賣股票,
會參加除息,
因為有很多張,
配息就很可觀.

如果沒成立投資公司 : 配息會加到個人所得(稅率最多45%)
如果成立投資公司 : 配息稅率固定是10%

那開始賣股票怎麼辦?

假設賣完股票的資本利得=50萬.
(投資公司每年有50萬資本利得免稅額)
(假設可報帳=0萬)

如果沒成立投資公司 : 資本利得免稅
如果成立投資公司 : 第1年免稅,第2年這50萬要繳50萬x10%=5萬

假設賣完股票的資本利得=100萬.
(投資公司每年有50萬資本利得免稅額)

如果沒成立投資公司 : 資本利得免稅
如果成立投資公司 : 第1年繳50×17%=8.5萬,
第2年要繳91.5萬x10%=9.15萬

那為什麼說 : 投資公司資本利得要繳25% ?
它是在說超過50萬的部分,
假設資本利得=150萬,
那超過50萬免稅的是100萬,
這100萬第1年繳100×17%=17萬,
第2年繳(100-17)x10%=8.3萬,
17+8.3=25.3 –> 約繳25% (去掉零頭)

所以只要開始賣股票,
就很划不來

但 資本利得 = 買賣股票的價差 (不管有沒有除息)
所以如果賣股票得到 +價差,
參加除息後賣出股票得到 -價差,
這2個是可以相抵,

這樣子就可以慢慢把 資本利得 轉成 配息所得(稅率固定是10%)

說起來容易,實際操作起來限制很多,很麻煩,所以這種方式成立投資公司還是佔不到便宜!

那哪1種人適合成立投資公司?
根據我的看法 : 99.9%的人都不應該成立投資公司,但還是有少數人是適合的.

1. 集資很多很多億的專業投資公司

2. 你每年配息好幾百萬,成立投資公司只要繳10%
(但最後1分配還是會跑到個人所得)

3. 擁有很多未上市的大股東
(其實就是案例3+大股東身分)

做法如下:
因為股票很多,
可以拿出其中的2999萬(成本考量,不要超過3000萬)放進投資公司,
剩下的很多千萬還是在個人名下,
但有投資公司可以報支以下費用:
1. 吃飯
2. 加油
3. 買房
4. 買車
5. 買財經書籍雜誌
6. 買操盤軟體
7. 上財經課程
8. 其他小費用

簡單的說 : 費用由公司出, 但順便操自己的盤
(通常操自己名下的股票賺更多)
但你不能報到不用繳稅,
每年繳個 10幾萬 or 幾什萬 是必須的,
留下好紀錄給國稅局,以得到最後的大禮物

*** 最後的大禮物 : 不怕被 fire ***

年紀大了很怕被fire,
如果你自己有1間投資公司,
就不怕被 fire,
被 fire 就去自己的投資公司上班,
做個專業的投資人
當然你也可以請你的孩子跟你1起上班,
記的要加勞健保,
只要 投資公司 每年都有穩定繳個10幾萬,
國稅局通常不會找你麻煩,
你就可以開心的投資,
開心的獲利,
開心的繳稅.
記住1 : 每年都有繳稅很重要!

(本文經原作者李孟郊 先生同意授權轉載)



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