以下資料圖表摘引自公開資訊觀測站所提供之建大(2106)法說會簡報資料!
大部分資料在上次法說會上就已經呈現了,這次簡報追加的部分主要是第三季的營運概況!
小樂觀點:有關深圳廠區的土地開發案似乎滿受市場重視的!建大決定找港商合資開發,預期開發利益不小!
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建大深圳廠15.4萬平方公尺土地作價投資，與港商採合建分屋方式分期開發，粗估總投資額逾200億元，總銷金額是投資額的一倍以上，依合建分屋比率，地主建大預計可分得33%至40%。(11/9經濟日報)
輪胎廠建大（2106）中國廣東深圳龍華廠土地開發總算有譜。公司昨正式公告，將攜手中國珠江三角洲開發地產商霸主佳兆業置業發展公司，將龍華廠土地朝住商混合開發模式前進，預計建大分屋比率4成以下，而佳兆業則分到60~67%，且建大也有意成立物產管理小組，為股東創造更大利益。(10/15蘋果日報)
小樂觀點:雖說公司認為雙反案影響不大,但後續仍須觀察!
小樂觀點:不管是運動行銷還是推動第二品牌,我感覺跟正新(2105)的策略還滿像的!
小樂觀點:補充一下十月營收資訊的部分
2013年12月起，併入建大楊家美國事業體單月營收，建大今日公布10月合併營收26.62億元、年增25.62％；累計今年前10月合併營收280.78億元、年增16.18％。(11/10中時電子報)
小樂觀點:建大的產品營收目前轎車胎占比稍高,機車胎和自行車胎則是相差不多,以建大想要擴增轎車胎產能來看,後續營運應可期待!
小樂觀點:主要原料價格仍持續在低檔,對於毛利率的穩固算是正面看待!
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油價低 輪胎股Q4毛利率挑戰 3成-財經新聞-新浪新聞中心 http://news.sina.com.tw/article/20141111/13508935.html
（中央社記者田裕斌台北2014年11月11日電）油價維持低檔水準，提供輪胎廠拉高毛利率的空間，正新(2105)、建大(2106)第3季毛利率表現亮眼，法人估計，單季毛利率可望逼近3成。
不過，受到10月有中國大陸十一長假及台灣國慶連假影響，正新、建大單月合併營收同步下滑，正新自結10月合併營收新台幣105.7億元、月減8.2%、年減2.3%，累計1至10月合併營收1092.63億元、年減1.9%；建大自結10月合併營收26.62億元、月減4.7%、年增25.6%，累計1至10月合併營收280.78億元、年增16.2%。
業者表示，10月工作天數較少影響產出，不過年底前在耶誕旺季及明年農曆春節提前拉貨的動能帶動下，營收可望逐月回溫。
法人則估計，輪胎廠第 3季財報將優於市場預期，其中，正新因應北美實施雙反政策，7月、8月提前拉貨，帶動單季合併營收342.69億元、季增4.8%，單季獲利可望逼近45億元，創今年單季新高，毛利率有28%的契機；建大雖然第3季合併營收84.14億元、季減7.54%，但毛利率同樣飆高，單季獲利也有破10億元的實力。
業者指出，雖然油價近期在強勢美元的推動下欲振乏力，但由於進入產業旺季及合成膠近期無跌價動作，輪胎售價並無下滑空間，若原物料持續走跌，預估要到明年第2季才會有降價壓力，因此第4季毛利率在營收規模擴大下，還有向上空間，有機會挑戰3成高水位。
小樂觀點:2014上半年的毛利率維持在高檔,第三季仍應可期待!
小樂觀點:上半年每股獲利2.3元,預估全年應可達到4.5元甚至挑戰5元的水準!
本文為個人觀察紀錄,非投資建議,請注意自身風險,盈虧自負!
