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[摘記]麥克風的股市求生手冊摘記及讀後感

這兩天我花了一些時間讀完貓大新作-《麥克風的股市求生手冊》,以下就本書各章的內容加以簡述,並分享我的心得。

第一章 我的股市浮沉之路

本章記敘了作者從大學開始至今(2014年)的股市投資歷程。在這過程中,作者經歷了股票市場的瘋狂與震撼教育,曾經1年資產翻了10倍;也曾讓將近300萬的資金縮水成5000多元。所幸,作者在這樣的大起大落之中,並未灰心喪志,反而更虛心地檢討自己不足之處,因而將多年的投資經驗淬煉成「包租股投資法」,使得個人年收股息一度達70萬之多,等於是每月加薪5萬8000元!

第二章 投資觀念決定輸贏

本章引用一些數據圖表指出了幾項重要的投資觀念或迷思,如:「善用複利,不做超乎現實的獲利想像。」告訴我們規畫投資報酬率時,應以實際的情況考量,而不是一味聽信坊間的投資書刊倡導看似簡易的指數投資法。「基金與理專,能讓我賺大錢嗎?」則指出投資人面對理專推銷的金融商品,萬不可照單全收;而大部分投資經理人的績效也沒有我們想像的美好。另外關於如何建立資產配置、長抱股票的勝率、追求不破產比短期大賺更重要等篇幅,作者也引用歷史數據做出精闢的結論,值得一讀。

第三章 成功獲利的投資魔法

本章從幾個面向分析成功獲利的法則:「用簡單公式做決策,輕鬆贏專家」告訴我們利用一些確切的股票篩選公式而非專家的直覺建議,有助於提高決策的客觀性。「在低價時買進股票,奠定獲利的基石」,則用歷史數據證明低股價淨值比的價值股,往往獲得較高的報酬率。另外,作者也提醒大家,只看公司發放現金股利的多寡未必能獲得最好的報酬,而具有低股價且高ROE的公司組合,才更具買進的價值。至於如何提升報酬率?作者提出「靠量化選股,再以質化提升報酬」的概念,並列舉幾個網路上可供使用的篩選平台。

第四章 我的股票包租術

本章則論述了作者選股及買賣股票的sop流程,讓讀者可以完整地從作者的投資流程加以思考、調整,找出最適合自己的投資方式。以下摘引麥克風的包租股篩選條件:
近3年平均ROE大於15%
近5年每年都賺錢
長期負債比率小於10%
營業現金流、自由現金流為正
近3年都能配發現金股利

買進時機:

近3年平均現金殖利率大於8%
本益比小於8
股價淨值比小於1
處在歷史低量或低價區

資金管理法:
至少分散十檔,平均持有
分散到不同產業

持股出清時機:

檢視季報是否出現2警訊
1. EPS變化,由盈轉虧或持續降低
2. 存貨或應收帳款,連續2或3季異常飆高
股價是否跌到近期最低點
本益比過高時,採取移動停利

做好5大功課 免淪為股市犧牲品

1. 聽到內線利多,先判斷是否為出貨消息
2. 讀研究報告,注重產業大方向
3. 追蹤特定公司發展,先參考達人經驗
4. 把看盤不下單當暖身,訓練操作臨危不亂
5. 撰寫交易記錄找弱點,公開分享與強者交流

第五章 6大股市賺錢陷阱

本章提醒讀者股市賺錢的六大陷阱,不啻是暮鼓晨鐘般警醒人心!這六大陷阱是:

5-1 股市名師不能說的賺錢祕辛
5-2 投資法百百種,用質疑取代全盤接收
5-3 輸家必做的暴富美夢
5-4 波浪不敗?看穿大師的5個破綻
5-5 掌握股票投資的唯一真理,別被泡沫沖昏頭
5-6 全職投資人好自由?沒那麼簡單

附錄

收錄股市包租公2008-2014年的發文內容(投資標的及持股理由)

小樂心得:

拜讀完彥文兄的《麥克風的股市求生手冊》一書,深為其縝密的思維與流暢的文筆所折服。書中不僅可以看到作者投資經驗與標地公開的分享,也旁徵學術論著與數據圖表來加強投資論點,可說是理論與實務兼具的投資好書。在此,我要向大家再一次推薦這一本好書,值得您細細品讀。

請支持本書作者-購書連結:

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小樂

小樂,天蠍座,台南人,喜歡閱讀與寫作,鼓勵散戶們多作投資思維。

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