何謂擦鞋童理論?

擦鞋童理論(shoeshine boy theory),又稱零股理論(Odd Lot Theory)是1927年由甘迺迪政治家族的約瑟夫·派屈克·甘迺迪(Joseph P. Kennedy, Sr.)所提出,是一種股市理論,意指當擦鞋童都在討論股票投資的時候,就是股市交易達到最高峰之時,之後就會下跌。(維基百科)

【擦鞋童理論之應用】

擦鞋童理論運用的是與股市投資人反向的心理,當股市投入的人越多,表示市場越熱,這時應該要停止買入或賣出股票;反之,當股市越乏人問津時,越要勇敢投入!

【擦鞋童理論與台股】(製表人:致富勝盃/小樂整理)

下圖為從1999年01月~2013年12月,台灣股市有進場交易的人數(直條圖)及當月大盤平均指數(折線圖),以月為單位。

可看到大盤指數於8700點以上,當月有交易人數高達170萬人以上,就要提高警覺了,如紅圈圈處!
而交易人數萎縮至100萬人以下,就可進場,如綠圈圈.(也可定期買,碰到綠圈圈再多加碼)

【適用對象】

個人以為此法極適合用於投資與大盤連動相關的指數型基金或etf(例如台灣50),因為大盤指數會有漲跌的循環,選擇與大盤連動性高的指數型基金或ETF,有機會在低檔加碼!下跌時也不會因心理因素而殺出股票!

個股的風險在於買進獲利不穩定或產業競爭激烈的公司(通常為科技業,例如:宏達電/宏碁/宸鴻等公司),股價有可能一去不回頭!因此若要運用擦鞋童理論於單一個股,可找尋營運相對穩健且容易預期獲利之產業公司(如電信產業/保全業/天然氣公司),或是股價波動程度小的大型傳產龍頭股(如台泥/統一/裕隆/台塑等企業)。

【如何查詢每月交易人數?】(致富勝盃撰寫/小樂整理)

步驟:

1.上台灣證交所 首頁 > 統計報表 > 市場交易月報
(http://www.twse.com.tw/ch/statistics/statistics.php?tm=02)

2.選取 【證券市場統計概要與市場總市值、投資報酬率、本益比、殖利率一覽表】 月報

3.zip檔下載後,解壓縮,用excel開啟後有4個工作表,打開Form3 那個就可看到交易人數。

內容有 證券開戶累計人數 … 有交易人數是指當月份有進場買賣股票與權證的人數。

本文為投資觀察記錄,非推薦個股,請留意自身投資風險!