存股策略

[策略]高殖利率/高配息率股票的買進策略

今天來談談高殖利率或高配息股票的買賣策略。首先我們要了解何謂殖利率?何謂高配息率?
這裡所謂殖利率,是指現金股息殖利率,計算方式為:

股價(現金股利/每股現價)*100%=現金股息殖利率

例如宏達電100年度預計配發40元,以5/18日收盤價400元計算,殖利率為(40/400)*100%=10%。

一般而言,若現金股息殖利率大於5%以上就是可以考慮買進的標的。

配息率:是指公司賺了多少錢,並從中拿出一部分獲利配給股東的比率。

用公式表示為:

現金股利/每股盈餘*100%=現金配息率。

以宏達電(2498)為例,100年每股盈餘為73.32元,預計發放現金股利為40元,則現金配息率為54.5%。

通常配息率在70%以上則是對於股東較為大方的高配息率企業。

當然上面所謂高殖利率或高配息的股票,我們應先排除科技相關的類股以及高價股,這是因為科技產業的波動度大,前一年大賺錢的公司有可能後一年發生虧損,而高價股通常是業績成長速度爆發的股票,但隨著業績邁入低成長甚至衰退,股價就會遇到大幅修正,例如宏達電成1300元跌落至目前400元,股價只剩全盛時期的三分之一,風險太高!因此這兩類股票我們不予考慮買進。

買進的流程為:

                            預估全年配息

                    (以前一年度的前三季盈餘推估)
                                 ▼
                    董事會公布配息決議前分批買進

                          (通常為三四月之前)
                                 ▼
                               除息日前

                            (通常為七八月)
                             ↙        ↘
                         股價漲高         股價持平或下跌

                   (設定獲利目標如20%)    
                          ↓                 ↓
                     可考慮賣出           參與除權息
                                

                                 ▼
                              除息日後
                            ↙        ↘
填息則不買進,伺股價低檔再布局       填息則暫停買進,等待股價回檔
未填息則可買回                      未填息則持續買進
                                 ▼
                     累積持股數,賺取股息後再投入

 



小樂,天蠍座,台南人,喜歡閱讀與寫作,鼓勵散戶們多作投資思維。

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