(圖片來自官網)

本篇介紹羅仲良先生在榮剛這一檔股票上大賺百萬的操作,資料內容部分摘引自原書,如有興趣請購書支持原作者。

影響作者的三本著作:

是川銀藏《股市之神-是川銀藏》

彼得‧林區《征服股海》、《彼得林區選股戰略》

這三本書對作者的啟發:

《股市之神-是川銀藏》:

1.作股票要有「舉世滔滔皆向東,就我一人偏向西」的氣魄。有時即使與眾人看法相反,也要有相信自己判斷的勇氣。

2.把握難得的機會,如果機會快流失了,就一定要勇敢地撲上去,牢牢抓住。

彼得‧林區《征服股海》、《彼得林區選股戰略》

1.彼得林區教會我選股其實可以很簡單、很生活化,甚至連小學生挑選的股票都可以擊敗專業經理人挑的股票。

2.重要的不是一間公司在做什麼?而是公司長期經營的績效成績單,展現出他能在該產業穩定成長、不斷攻城掠地的競爭力和獲利能力。

買進榮剛(5009)之理由:

1.榮剛為傳產股,產品為進入門檻較高的特殊鋼。

2.2005年以前毛利率呈現上升趨勢,一路爬升到2005年時將近30%,顯示其競爭力的增強。

3.2005年以前,獲利連續四年成長,他與屬於景氣循環的鋼鐵股不同,屬於業績成長股,以當時的業績和股價對比被嚴重低估。

4.榮剛非政府補助的科技類股,被政府課徵的稅率比較高,因此參與榮剛除權息可享有比較高的扣抵稅率。

5.榮剛股價反應幾年前獲利的成長,股價從2001年12月最低2.15元,漲到2005年6月最高的18元多,大漲將近9倍,股價呈上昇態勢。

6.依據彼得林區的理論,「有的股票即使漲了好幾倍還是依然很值得買進」,因此即使股價處於歷史高檔,仍持續買進。

實際買賣操作:

1.2006年2-3月,作者逼迫自己長抱這一支自己極為看好的股票。

2.2006年4月出現公司特殊剛通過認證等利多消息,2005年年度公告eps達3.63元,並將於2006年發放2.1元股息。

3.2006年8月公司確定通過美國波音公司認證,股價開始反應大漲,2006年底功上50元後盤整半年,2007年股價上攻至71.4元。

4.作者於2007年7月十55元以上分批出脫,到了2007年9月最後一筆賣出時,整個操作過程2006年3月起算約一年半,使本金翻到300多萬,獲利率一倍有餘。

作者心得檢討:

1.股市要賺大錢就要捉住個股中長線的大行情,而不是短線的小波動。

2.看得對也要抱得住,堅持到底才能賺到大錢。

3.股價趨勢向上,不管股價多高都可以加碼買進,因為未來都還有更高價;當股價趨勢向下,不管股價多低都可以放空賣出,因為未來都還有更低價。

小樂讀後心得:

作者對於榮剛這一檔個股下過苦功研究其基本面,並看到其成長之價值與股價被嚴重低估,其實與價值投資者買進價格低於價值的個股觀念一致。另外他談到股票強勢時可追價;股弱勢時可放空的論點,基本上也是一般人較難突破的心理觀點。也就是創高的個股不敢追,跌下來的股票卻是加碼攤平,結果就是輸多勝少。當然投資股票也不能一味追高,而是能看到股票價格相比於現在的價值仍合理或被低估;也不能因為股票大幅下跌就認為他便宜:舉個例子,當1000塊以上的宏達電(2498)跌到500元,我們覺得有50%的折價十分便宜的時候,若沒去探究競爭力已然大幅滑落的事實而買進,抱到現在恐怕要懊悔不已!(宏達電10/4日盤價為135元)!

榮剛(5009)追蹤:

股價從2007年的高點一路下滑

獲利從2007年的高峰陡降,2009年甚至產生虧損!近三年獲利起伏大!

2013年上半年獲利僅0.12元,較去年同期大幅衰退!

結語:

從作者的操作過程中我們必須注意公司體質以及獲利轉變之追蹤,並適時出脫價格已大幅脫離基本面之個股!

 (本文為個人閱讀以及投資觀察記錄,非勸誘任何投資行為,請謹慎評估投資風險,盈虧自負)

我的操作之旅:三十而立

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