一般來說,大多數人都認為房子是保本保值的不動產品!但是還是要看地區跟地段而言,但是這並非所有人都買得起!

而且所具備財力也並非一下子就拿得出巨額的款項,一次付清!而且還背負債務(當銀行的人肉提款機)情何以堪?

若是反向思考,存好股票反而變成另類當包租公˙婆何樂而不為?定期收入一筆不少的房租利息?

若是不會選股的話,一般而言可以用0050指數型ETF(波動型大盤基金)以定期定額存零股或者每月強制3000先存在銀行累積一定的金額在下場買也可以的!這就像儲金簿中存息整付一樣的道理!

0050大部份7000點是45~50為合理價格,6000以下則為40~35,5000~4000以下為30~25看個人耐心!

原則上電子跟傳產都有其優等生,若是不會買或者選股者可以選其龍頭股進行投資,其價值跟價格可依殖利率6~20%為基準,扣抵率為6~20%以上為輔!相信對小額投資人不會帶來太大負擔才是!但是前題必須10年期以上的公司,為何原因?因為10年是一間公司耐久度跟經得起金融不景氣週期循環的關鍵點!

再來就是選擇ROE>15%跟ROA>5%以上的企業若有不懂詞彙的術語請參閱下列的註解

中文名稱: 股東權益報酬率(ROE)

英文名稱: ROE(Return on Equity)

名詞定義: 又稱為淨值報酬率,代表在某一段時間內(通常為一年),公司利用

股東權益為股東所創造的利潤,通常以百分比表示。

⋯⋯

計算公式: 稅後淨利÷加權平均股東權益╳100。

使用方式: 通常用來比較同一產業公司間獲利能力及公司經營階層運用股東權益為股東創造利潤的能力的強弱,但因沒有考慮到公司運用財務槓桿的程度,在使用上,應以總資產報酬率(ROA)作輔助,如金融、證券及公用事業等,必需運用大量財務槓桿的行業應特別注意。

備  註: 華倫.巴菲特認為公司的股東權益報酬率,若保持一定的高水準,亦代表公司的成長,因為股東權益會因公司獲利的累積而逐年增加,股東權益報酬率若保持不變,則代表獲利有等幅的成長。

中文名稱: 總資產報酬率(ROA)

英文名稱: ROA(Return on Assets)

名詞定義: 代表在某一段時間內(通常為一年),公司利用總資產為股東所創造的利潤,通常以百分比表示。

計算公式: [稅後淨利+利息費用╳(1-稅率)]÷平均資產總額╳100

使用方式: 通常用來比較同一產業公司間獲利能力及公司經營階層運用總資產為股東創造利潤的能力的強弱,但公司運用財務槓桿的程度高低,對經營風險有一定的影響,在使用上,應以股東權益報酬率(ROE)作輔助,如金融、證券及公用事業等,必需運用大量財務槓桿的行業ROA會相對較低。

 董監事持股最好有25%以上的公司為優先考量,原因是董監事持股越高代表對公司經營有心在本身的公司營運上,穫利越高分紅比例也越高!

當然也有一些依照股本比例區分的例外公司,細則請參閱下面的註解! 

根據「公開發行公司董監持股成數及查核實施規則」規定,董監持股依公司資本額大小而有不同的成數規定,

目前分為

三億元以下(最低持股成數15%)

20億元以上(最低持股成數為5%)。 惟近年來公開發行公司資本急速擴張,上述四個級距對於資本規模較大的公司而言,將對其董監事持股水位形成不小的壓力,因此,金管會此次一併對此加以檢討,將其級距擴大為八個,

除上述四級距外,另加40至100億元100億至500億元500億元至1,000億元1,000億元以上四個級距,其最低持股成數分別為4%3%2%1%

此一新增級距估計將有245家資本額超過20億元以上的上市櫃公司受惠,以台積電(資本額2,583億元)為例,其董監事過去僅能適用5%的最低持股水位,持股水位至少必須在12.91億股以上,若是適用新制1%的下限,則該公司董監事僅需持有2.58億股即可。……..

三至十億元(最低持股成數為10%)

十億至20億元(最低持股成數為7.5%)

好股票請不要太多檔:3~5檔就好持續能配出股利的公司為基準,股息持續投入也可以增加複利效果!牛頓曾經說過:複利的效果是世界第八奇蹟之一!

例如著名的「股神」華倫.巴菲特,他從去年10月即公開表示:自己已開始買進美股,甚至在最近兩個月間,又加碼了數億美元的公司債,接二連三的投資行動,讓他成了市場上的異類。雖然美股自巴菲特進場至今,又下滑了將近兩成,而他當初所買下的大多數股票,股價至今也未見回升,使得許多人嘲笑巴菲特,這次恐怕是樂觀過頭,裁了個跟頭。但是這短短幾個月的績效,恐怕不是巴菲特買進時所在意的事。巴菲特之所以總能信心十足地在眾人悲觀時買進,而在眾人樂觀時賣出,不是因為他能神準預測股價高低點,而是他將目標放在未來成長與基本面價值,不拘泥於短線價位。

因此巴菲特一旦進場,不持有個3、5年以上,絕不輕言脫手。這種放長線釣大魚的態度,造就了巴菲特長期的輝煌報酬。巴菲特的長線角度,其實才是最適合一般人的投資方式。至今全球市場的修正幅度已是歷來之最,但市場上對於投資反而興趣缺缺,寧願等待反轉確立再進場。

其實歷史經驗一再告訴我們,過度拘泥於等待低點,反而因此錯失更大的長線獲利,像巴菲特這種勇於危機入市的投資人,也許短期績效並不突出,但數年之後,卻常能成為市場上的大贏家!

當然,我們口袋沒有巴菲特深,不可能像他一般出手就是上億,但是投資人還是可以善用共同基金(0050ETF)跟股票的定期定額方式,在低檔時期建立長線部位,如此一來,等到市場反轉向上時,持有大量低檔部位的投資人,將會比任何人都更快開始產生獲利。投資人與其為了微薄的短線利潤,隨著大眾盲目追高殺低,不如現在就進場布局,預約下一個牛市帶來的長線報酬吧!

作者:老虎-一個金融界的逃兵 

(本文寫於2012年11月文章經原作者同意轉載 )


小樂點評:

 本文實際論及存股與買房的區別並包含存股的心理層面,買股決策以及長期投資的思維,值得大家細細思量品味!