美股投資

[美股]波克夏2016年第四季持股組合分析

前四大持股為:卡夫亨氏,富國銀行,可口可樂,IBM 跟第三季一樣!而這四家公司就佔了投資組合的56%以上!

進入前二十大持股且買進或增持有四家航空公司(西南航空/美國航空/達美航空以及聯合大陸航空),一家銀行(紐約銀行),以及蘋果公司!

買進或增持

買進有三家:西南航空/孟山都(巴爺爺居然買進號稱邪惡企業的孟山都?不過也可能是旗下經理人買的!)/天狼星衛星廣播公司(媒體或衛星頻道公司也是巴爺爺鍾愛的股票類型)

相關文章:陰森企業孟山都 Monsanto (美股代號: MON)

增持的主要都是航空股,比較特別的是大增蘋果公司的持股,尤其蘋果近來股價又創新高,不得不佩服波克夏(或說巴爺爺)買股的功力!也顛覆了一般認為巴爺爺不買科技股的印象!可見巴爺爺還是會與時俱進的!或者你也可以說是波克夏的經理們認同蘋果的獲利模式!(個人認為買入之因是品牌溢價+強大現金流,比較像巴爺爺鍾愛的護城河型公司而不是創新科技公司)

賣出股:總共有5家,分別為迪爾(農業機械)/金德摩根公司(石油管線公司)/自由媒體公司c股(媒體頻道)及自由媒體集團股/NOW INC(石油及天然氣分銷商)/李氏企業(新聞資訊服務)

減持股:威訊(電信股)/沃爾瑪(零售通路)

p.s看來巴爺爺是鐵了心要把沃爾瑪賣光!

相關新聞彙整:

巴菲特爆買蘋果股票 成前10大股東
2017/02/15 09:57 3375
蘋果股價周二收盤續漲1.3%來到135.02美元,再創歷史新高。據周二公布資料,巴菲特執掌的波克夏已在去年第4季,將蘋果持股大幅提高逾3倍至約5700萬股,按蘋果周二收盤價計,這些持股價值近77億美元(2377億台幣),成蘋果前10大股東。單是今年來,這些蘋果股票就增值了20億美元(617億台幣)。
此外,波克夏去年秋季揭露敲進了4家航空公司股票,跌破眾人眼鏡。去年第4季又對這4檔股票全面加碼。其中,美國航空(AA)持股增至4550萬股,達美航空增至6000萬股,西南航空提高至4320萬股,聯合大陸控股加碼至近2900萬股。
截至去年底,波克夏對這4檔航空股的投資,均超過20億美元。

上季波克夏也續減碼沃爾瑪,並出清KINDER MORGAN、NOW及DEERE。(于倩若/綜合外電報導)

蘋果好甜!股神巴菲特上季大增持股 躋身前10大股東
2017年02月15日 10:22 盧宏奇/綜合報導

股神巴菲特寶刀未老!根據外媒引述資料顯示,巴菲特旗下的波克夏海瑟威去年第4季大幅增持蘋果股票近3倍,累計持股達5740萬股,躋身前10大股東。蘋果股價近日屢創新高,今年以來漲幅逾16%,波克夏光這項投資就進帳11億美元(約新台幣340億元)。

波克夏最早在去年第1季首度出手買進蘋果股票,到了5月時,蘋果股價一度跌破90美元的2年低點。雖然市場普遍預期iPhone 7銷售平平,但也一致看好iPhone 8帶來的換機潮,波克夏去年第4季再將蘋果持股由原先的1520萬股,提高至5740萬股,成為蘋果前10大股東。

蘋果股價周二收盤再創歷史新高至135.02美元,今年以來急漲16.58%,市值超過7000億美元。統計波克夏持有的蘋果股票市值達77億美元,光是今年來就進帳11億美元。另一個曾在去年11月大買蘋果股票的知名避險基金老虎全球管理公司,則在去年底前意外出清旗下持股。

除了大舉押寶蘋果外,根據最新一期13F文件顯示,波克夏將零售巨擘沃爾瑪股票砍掉將近9成,農業機械製造商Deere&Co更是賣得一乾二淨。同時,波克夏買進美國能源管線業者Kinder Morgan近2000萬股,而美國航空、達美航空也在加碼行列,顯示巴菲特持續看好航空業景氣。

p.s橘色部分應該是新聞內容誤植,應該是上一則新聞全數賣出Kinder Morgan才對!

近期最大新聞應該是卡夫亨氏要收購聯合利華!

卡夫亨氏 不放棄併聯合利華

2017-02-19 00:44:04 經濟日報 編譯湯淑君/綜合外電

 

卡夫亨氏(Kraft Heinz)已提議以1,430億美元併購聯合利華(Unilever),儘管遭到拒絕,但仍未打消與聯合利華聯姻的念頭。「股神」巴菲特有雄厚財力能提供巨額融資,可能成為私募股權公司3G資本推動此合併案的最大助力。

巴菲特曾資助3G資本收購番茄醬製造商亨氏,然後又協助亨氏與卡夫食品合併,並在合併後的公司擔任董事。彭博資訊引述知情人士透露,若卡夫亨氏能與聯合利華達成合併協議,巴菲特掌管的波克夏公司將在融資方面助一臂之力。

彭博分析師希亞說:「若有巴菲特出手相助,他們可以克服融資障礙,敲定這筆協議。他們會是好搭檔,3G負責經營,波克夏提供資金。」

波克夏曾透過購買債券或優先股的方式資助多筆併購交易,並藉此大賺數十億美元。Keefe Bruyette & Woods分析師席爾茲說,這兩家消費品公司若敲定合併協議,波克夏參與融資是順理成章的事。

截至去年9月底,波克夏握有逾800億美元現金,且仍在增加中,因為巴菲特自從2015年同意收購Precision Castparts後,就未再宣布大型收購計畫。而且,一些高利潤的融資交易已到期,例如卡夫亨氏去年就決定向巴菲特買回他持有的80億美元優先股,不再每年支付9%的股息。

基於買下整個公司必須支付一筆高於市場價格的溢價,席爾茲推斷,巴菲特現在藉融資交易鎖住固定的報酬率,是比在公開市場買股票更划算的投資。

據彭博資訊的統計資料,卡夫和聯合利華去年營收合計達848億美元,若合併則一舉躍為全球第二大食品與飲料商,僅次於雀巢的912億美元。

英國消費產品大廠聯合利華旗下擁有立頓、多芬、康寶等知名品牌,卡夫則擁有奧利奧(Oreo)餅乾、麥斯威爾咖啡等品牌。

卡夫亨氏股價17日在紐約暴漲10.6%,締造歷史新高收盤價,讓巴菲特多了將近60億美元進帳。

除此之外,聯合利華倫敦收盤股價更飆漲13.5%,也創新高。

文化差異大…形成阻力

【編譯易起宇/綜合外電】卡夫亨氏提議以1,430億美元併購聯合利華卻遭拒,據了解聯合利華會拒絕這門「婚事」,是因為兩家公司的文化差異太大。市場專家則說,若雙方果真合併,新公司的議價能力將提高,對消費者不利。

成立已100多年的聯合利華,最初是為了減少傳染病製造肥皂。雖然兩家公司都經營食品業,但聯合利華近年來的經營重心已不在食品業,轉向收購吸引千禧世代的新興品牌。現任執行長波爾曼視自己為負責任的資本主義的代表、鼓勵投資人長期投資,並宣揚有必要平衡企業長期獲利的維持能力。

相較之下,知情人士透露,看在聯合利華眼裡,卡夫亨氏偏好不斷壓低成本,同時缺乏耕耘品牌的遠見。同時卡夫也缺乏管理日用品和個人醫療事業經驗,這些事業占聯合利華獲利約60%。

此外,也有分析師說,企業合併通常有助省下大量成本,但也會讓合併後的新公司提高在知名品牌上的議價能力,這對消費者並沒有好處。

華威商學院(Warwick)教授寇立表示,大型超市等通路沒有太多選擇,只能繼續跟合併後的新公司採購產品,「這麼多知名品牌的議價能力都提高了,對消費者有害無益」。

 



小樂,天蠍座,台南人,喜歡閱讀與寫作,鼓勵散戶們多作投資思維。

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