[投資組合]2016年小樂台股投資組合年度報告





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以下是小樂2016年的年度持股報告:

2016年台股加權指數漲跌幅:

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2016年元大寶來台灣卓越50ETF(0050)漲跌幅:

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小樂投資組合比重及產業分布(點擊可看大圖):

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2016年投資組合持股總市值(以2016.12.30收盤計)

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2016年股息總值:281186元

2015年股息總值:253641元

2016年股息增長率:10.85%

近六年(2011-2016)投資組合現金股息一覽表:

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(備註:2014年以後之股息收入合併太太之股息收入計算)

2016年借券收入:16389元

合庫金:1223元(出借中租-KY)

凱基證:15166元(出借遠東新/玉山金/第一金/中租-KY/慧洋-KY)

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賣出持股:

第一金(2892)
雖然2016年股價並沒有太突出的表現,但2016年11月的獲利能力還是不錯的!但是考慮投資組合中金融類股的比重將近7成,優先出清第一金。這不代表我不看好它,事實上樂媽的投資組合中仍佔40%!隨著美國再次啓動升息,個人預期2017年金融股將有機會持續好表現!

年度績效表現:

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遠東新(1402)
對於遠東新這樣大型權值股而言,2016年算是相對沉寂的一年。雖然紡織本業部分尚可,但是幾個主要的轉投資公司獲利遠遜於前一年,因此股價表現落後大盤甚多。展望2017年,獲利可望隨著原物料景氣回升。目前我全數將持股轉換同集團的遠傳電信(4904),提升整體投資組合的現金產出能力。

年度績效表現:

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聖暉/來思達/智基/神通/愛爾達/誠品
以上幾檔偏於短線進出,整體而言小賠出場,也證明自己沒有短線操作的運氣與能力。

持股組合之個股年度報告:

三芳(1307)

年度績效表現:

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前三季獲利:2.36元

持股報告:三芳又重新回到我的投資組合中,經歷之前股價狂飆時期,總算等到差不多可以入手的價位,雖然沒有特別大的安全邊際,但是基於對公司的營運狀況和經營者的肯定,我仍舊看好其長投價值。持有比重約8%。

長興(1717)

年度績效表現:

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前三季獲利:1.97元

持股報告:長興屬化學材料產業,產品多元且具競爭力,也是連續多年獲利的好公司,因此我也將其納入投資組合之中,持有比重為8%。

慧洋-KY(2637)

年度績效表現:

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前三季獲利:1.69元

持股報告:慧洋在2016年股價及獲利均遜於前一年,主要還是航運景氣不佳所致!展望2017-2018年,行業供需狀況可望逐漸恢復平衡,目前佔持股7%。

玉山金(2884)

年度績效表現:

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前三季獲利:1.22元

持股報告:雖然2016年玉山金控増發10%股票股利,但是獲利依然在水準之上,甚至超過幾家大型金控!展望2017年,我仍然看好其多元靈活的布局,朝向100張以上的持股邁進!目前持有比重為22%。

遠傳(4904)

年度績效表現:

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前三季獲利:2.83元

持股報告:遠傳屬電信產業,獲利穩定,若三大電信商停止低價4g吃到飽之競爭,應可使獲利更趨穩定!雖然目前本益比偏高,仍買入布局以作為防禦性持股!目前持股比重約為ˊ6%!

中租-KY(5871)

年度績效表現:

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前三季獲利:4.78元

持股報告:中租仍佔據我投資組合的30%左右,可以說是重壓也不為過!2016年的獲利達6元以上應該不是問題!股價不到60元,本益比估計10倍不到。即使不是大幅被低估,至少在50幾元買入的風險應該不至於太高。個人是以持有5年以上為考量,因此只要股價出現更大的安全邊際(例如40幾元以下),我仍打算持續買入,但持股上限為40%。

益張(8342)

年度績效表現:

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半年報獲利:3.09元

持股報告:2016年首次跨入興櫃股票投資,雖然當中曾買入神通、愛爾達等股票,但是考慮資金集中效益,最後選擇以經營金屬置物架的益張工業作為核心持股之一。由2016年下半年截至11月的營收看來都相當亮眼,估計2016下半年的獲利也不會太差。假設下半年獲利持平或小幅成長,每股盈餘應該會有3至3.2元,全年預估EPS在ˊˊˊ6元以上,本益比約在十倍左右。目前持股約佔14%,如有好的安全邊際價格,持股上限為20%。

新海(9926)

年度績效表現:

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前三季獲利:1.36元

持股報告:新海作為防禦性持股,股價波動不大,雖本益比偏高但目前持有約4%,預計持股上限為10%!

2016年投資總評:

今年相較於大盤以及0050,我的持股在股價上的表現可以說是不盡理想!但是從獲利的面向觀察,我認為大部分的持股公司股價被低估了!雖然市場短時間並不見得認同,但好公司就如蒙塵的珍珠一樣,並不會長久掩蓋住其光芒,假以時日,相信其價值終將彰顯!展望2017年,台股能否維持多頭的氣勢,我認為並不十分樂觀,唯有保守因應沉著以對,方能在不可預測的股海之中繼續向前!而我也將以更謙卑的心態來面對市場!

 

 







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