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近期證交所子公司臺灣指數股份有限公司推出漲升股利150指數,底下我們簡單來瞭解這一個指數:

指數名稱:

中、英文指數名稱
(一)中文指數名稱:臺灣指數公司漲升股利 150 指數
(二)中文指數簡稱:漲升股利 150 指數
(三)英文指數名稱:TIP TAIEX+ Dividend Appreciation 150 Index
(四)英文指數簡稱:DVA 150 Index

指數概覽:

漲升股利指數概覽

成分股篩選:

成分股篩選

註:

1.成分股150檔目前只公布權重最大的十檔,個別成分股權重上限為10%!

2.有關篩選標準中對於符合現金股利成長與品質指標的定義並未說明!

成分股定期調整:

成分股定期調整

成分股不定期調整:

成分股不定期調整

成分股變更交易停止買賣終止上市被刪除之處理:

成分股變更交易

官方新聞稿:

官方新聞稿

相關新聞報導:

漲升股利指數上線
2016-07-27 23:59:17 經濟日報 記者朱美宙/台北報導
台灣指數公司昨(27)日發表「漲升股利指數」,正式推出「漲升股利100指數」及「漲升股利150指數」,前者希望做為機構法人代操作的參考指數,後者則是希望能交由投信公司發行ETF、權證等商品。

昨日的記者會上,台灣指數公司公布該檔指數將授權給國泰投信。目前台灣指數公司已分別將指數授權給元大投信、富邦投信,相當於三大積極發展ETF的投信都與台灣指數公司取得合作,這些只是初部階段,目前還沒有產品問市。

台灣「漲升股利指數」強調與高股息指數不同,該指數強調關注個股的流動性,股息要來自穩定的現金流、且要營運狀況穩定的公司,所選取的指數母體為700多家上市公司中的100~150檔。現有的高股息數指數,則是從150檔個股中選取30檔成分股。

指數投資向來力求透明度,不過昨天台灣指數公司僅公布成分股中的前十大市值個股,並未依照國際慣例公布前十大成分股,引起法人圈好奇。特別是該指數如何定義獲利穩定的狀況、與基本面因子加權,都是法人在操作ETF時重要的參考依據,但台灣指數公司沒公布。(p.s其實官方新聞稿是有公布的!)

即使指數編製後順利發行ETF,其規模與流動性更是法人高度重視的操盤條件,新發行的ETF必須假以時日規模才能突破。中華郵政董事長翁文祺指出,郵政儲金目前約投資1,500億元在台股,僅有1.2%為ETF,部分原因是現有的51檔ETF僅有四分之一是台股ETF,且規模突破100億元的ETF也只有六到七檔,因此中華郵政參與ETF的投資並不多,未來會考慮提高投資金額。

幫你選好績優股! 2檔漲升股利指數登場

記者李孟璇/台北報導
不少上班族因為沒時間看盤,所以遲遲沒有進入股市,但你知道嗎?其實市場上有很多由績優股組成的指數,可供投資人做挑選,像是證交所指數公司27日就推出2檔「漲升股利指數」,其中所組成的成分股,都是具有高現金股息特色及穩定績效表現的個股。
證交所總經理、台灣指數公司董事長李啓賢指出,漲升股利指數設計理念上,著重現金股利發放的持續性,並避免配息並非來自公司自有現金。
而在篩選指數成分股時,會綜合考量上市公司現金股利的持續性、品質與成長性,採用涵蓋具有這些特質的財務指標,並利用相關基本面因子計算每檔成分股權重,使得漲升股利指數成分股構成的投資組合具有極高的投資價值。李啓賢表示,相對於其他指數或個股,此系列指數兼顧股利品質與獲利能力,可提供法人與投資人在低波動下有相對優異的報酬。
至於為什麼會取「漲升股利指數」這個名字,台灣指數公司總經理陳欣昌說,由於投資人追求高現金殖利率時,應同時考慮高現金股利及資本利得,所以新指數挑選的成分股,希望上市公司配發現金股利能夠年年漲升,進而引導資金投入,使股價能隨企業營運一齊漲升,讓投資人對這些配發優質股利的上市公司掌聲鼓勵,所以才會如此命名。
而這系列指數包括「漲升股利100」指數、「漲升股利150」指數,共有2檔。其中,經歷史資料模擬回溯測試,漲升股利150指數績效表現明顯優於現有標竿指數,過去10年每年平均報酬率為9.13%,分別較台灣加權指數與台灣50指數高出2.39%與2.36%。
原文網址: 幫你選好績優股! 2檔漲升股利指數登場 | ETtoday財經新聞 | ETtoday 新聞雲 http://www.ettoday.net/news/20160727/743598.htm#ixzz4Ftx09ZWV

漲升股利指數 發布

2016年07月28日 04:10 呂淑美/台北報導

台灣指數公司昨(27)日發布「漲升股利指數」發表會,推出漲升股利100、150指數2檔指數,此系列指數兼顧股利品質與獲利能力,且長期績效佳,以10年年化報酬率各為8.9%及9.13%,優於同期加權指數的6.74%與台灣50指數的6.76%,約2~3個百分點。

證交所總經理兼指數公司董事長李啓賢指出,「漲升股利」取與「掌聲鼓勵」同音,意味著未來投資漲升股利系列指數,將可獲得好的績效表現,此一系列新指數可同時提供機構法人及一般投資人,更多以台股為標的之指數化商品,為台股注入活水,為指數公司新指數開發的重要里程碑。

漲升股利100指數及漲升股利150指數為指數公司自行編製,成分股各有100檔及150檔,台積電、鴻海、中華電、台塑化、台塑、南亞、台化、台達電、大立光及台灣大等,均名列前十大市值股。

漲升股利150指數權重前十大成分股則為台積電、鴻海、台塑化、中華電、中鋼、日月光、台化、統一、南亞、聯發科等股票,合計占權重約45%,單一個股權重上限為10%。

指數公司總經理陳欣昌指出,投資人追求高現金殖利率時,應同時考慮高現金股利及資本利得,所以新指數挑選之成分股,希望上市公司配發現金股利能夠年年漲升,引導資金投入使股價能隨企業營運一齊漲升,讓投資人對這些配發優質股利的上市公司掌聲鼓勵,因而定名「漲升股利指數」。

指數公司總監陳文練強調,漲升股利指數針對不同投資需求推出100檔及150檔成分股兩種版本;漲升股利100指數較適合作為投信發行ETF或指數型基金等投資商品;漲升股利150指數因總市值較大,適合做為退休基金等大型機構法人作為全權委託的投資標竿。

陳文練並說,漲升股利指數採聰明貝他(Smart Beta)指數編製方法編製,漲升股利指數設計理念上,著重現金股利發放的持續性,並避免配息並非來自公司自有現金,例如最近3年皆有發放現金股利,且資金來源非靠舉債。

筆者整理指數權重十大成分股近三年的股利發放情況:

漲升股利十大成分股

十大成分股中傳產5檔電子通訊5檔

現金股息較前一年成長的有:統一/南亞/台化/鴻海/台積電/中華電/台塑化

現金股息連續兩年成長的有:南亞/鴻海/台積電/中華電

 



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